Due-Diligence Commerciale

L'industrie biotechnologique et pharmaceutique n'est comparable à aucune autre industrie. Elle est beaucoup plus complexe, elle est unique.

Parce que l'industrie biotechnologique et pharmaceutique touche à des problématiques de santé, de vie et de patient. Parce qu'il s'agit de développer de nouveaux médicaments pour prévenir, traiter et améliorer la vie de patients dans le monde entier.

Tout cela implique des technologies de pointe, des composés chimiques, des organismes vivants et du matériel génétique, et englobe des outils et des méthodes d'analyses sophistiqués, des expériences de R&D périlleuses, l'intelligence artificielle, la bio-informatique, des processus de fabrication, des structures et des équipements très complexes, des systèmes informatiques compliqués et des personnes hautement qualifiées sur le plan scientifique.

L'interconnexion de toutes ces subtilités s'accompagne donc d'une chaîne d'approvisionnement vaste et complexe tout au long de la chaîne de valeur, de la phase de découverte à l'approvisionnement commercial, du composé principal et de la substance pharmaceutique au produit pharmaceutique fini, des prestataires de services aux équipementiers et fournisseurs de matières premières.

Le tout étant enveloppé dans un environnement réglementaire strict avec des normes de haute qualité, à la différence de toute autre industrie. Il n'est pas nécessaire d'ajouter que cette industrie est également la plus capital intensive. Par conséquent, faire le mauvais choix d'une manière ou d'une autre peut avoir un impact désastreux sur les entreprises dans le domaine des biotechs & pharmas.

Pourtant, la plupart des fonds d'investissement en capital développement n'abordent pas cette industrie avec le degré de spécialisation qu'elle requiert. La due diligence commerciale dans le domaine de la biopharma est beaucoup plus complexe que dans d'autres univers.

Si le processus et les étapes typiques sont relativement simples - structure et dynamique du marché, environnement concurrentiel et positionnement de la cible, examen du Business Plan, évaluation des synergies et identification des leviers de création de valeur, stratégie de croissance et de développement, options de sortie - les questions sous-jacentes restent très difficiles et le rôle du conseiller CDD devient crucial.

Avant d'engager un conseiller sur un CDD dans le secteur biopharmaceutique, les fonds d'investissement en capital développement doivent vérifier certaines bases sur les connaissances du conseiller :

• L'univers de la cible, ses modalités, les technologies, les processus, les systèmes ou les équipements qui y sont liés.
• Le positionnement de la cible et de la concurrence sur la chaîne de valeur et la chaîne d'approvisionnement, ainsi que les tendances du marché, les leviers et les raisons sous-jacentes.
• La qualité et l'environnement réglementaire, car ils peuvent certainement avoir un impact sur le potentiel de croissance de la cible.
• Le benchmark quantitatif et qualitatif sur les performances techniques, commerciales, opérationnelles et financières, ainsi que la stratégie de croissance.

Sans la maîtrise de ces bases, le fond d'investissement et son conseiller en due diligence commerciale ne parviendront très probablement pas à saisir les interdépendances et les synergies entre les opportunités commerciales, les capacités technologiques de la cible et les pièges liés à l'environnement du marché, ce qui limitera leur compréhension des business plans, des risques et des opportunités de la cible, ainsi que leur capacité à identifier les leviers de création de valeur. En fin de compte, le fond d'investissement ne sera pas en mesure d'attribuer la bonne valeur financière ou de savoir comment l'évaluer, ce qui affaiblira sa stratégie de négociation.

Avec près de 30 ans d'expérience et un réseau sans pareil d'experts de haut niveau, notre connaissance de l'industrie biotechnologique et pharmaceutique est inégalée et a fait de Larka le premier conseiller CDD des fonds d'investissement en capital développement de cette industrie. Nos due diligences commerciales fournissent des analyses avancées et de vastes benchmarks exclusifs sur l'ensemble de la chaîne d'approvisionnement et de valeur des médicaments, ce qui permet d'obtenir des informations hors pair sur la dynamique du marché, l'environnement client et la concurrence, le business plan des cibles, les risques et les opportunités.

En outre, notre expertise dans l'industrie biotechnologique et pharmaceutique s'étend à tous les acteurs - biotechs, pharmas, CROs, CDMOs, CMOs, équipementiers - et à toutes les activités, fonctions et opérations - stratégiques, commerciales, techniques et organisationnelles. Ainsi, nous pouvons offrir des modèles flexibles qui permettent un large éventail de configurations allant de l'analyse CDD ciblée à la due dilligence intégrée - due diligence commerciale, technique et opérationnelle.

Notre due diligence intégrée fournit aux fonds d'investissement en capital développement et aux acquéreurs d'entreprises une appréciation complète des capacités, des synergies et des risques impliqués, une vision complète du potentiel du business, ainsi que le capital, le temps, les ressources et l'organisation qu'il faudra pour exécuter le plan de post-acquisition optimal.

Chez Larka, nous nous assurons que chaque transaction atteigne son plein potentiel. Notre expérience dans ce domaine est inégalée, tout comme le taux de réussite de nos clients.